๐ ํ๊ณ๋ฒ์ธ ๋ธ๋ฆฟ์ง X ์์ธ์ฐฝ์ ํ๋ธ '2025 M&A ์ ๋ฌธ๊ฐ ์ธ๋ฏธ๋' ๊ฐ์ฐ
๐ ํ๊ณ๋ฒ์ธ ๋ธ๋ฆฟ์ง X ์์ธ์ฐฝ์ ํ๋ธ '2025 M&A ์ ๋ฌธ๊ฐ ์ธ๋ฏธ๋' ๊ฐ์ฐ
๐ 2025 ์์ธ์ฐฝ์ ํ๋ธ ์คํ์ด๋ ธ๋ฒ ์ด์ ์ธ๋ฏธ๋ ์ค์ผ์น
์๋ ํ์ธ์, ํ๊ณ๋ฒ์ธ ๋ธ๋ฆฟ์ง์ ๋๋ค ๐
์ง๋ 12์ 17์ผ, ์์ธ์ฐฝ์ ํ๋ธ ์ค์ผ์ผ์ ์ผํฐ์์ ์ด๋ฆฐ '2025 ์์ธ์ฐฝ์ ํ๋ธ ์คํ์ด๋ ธ๋ฒ ์ด์ M&A ์ ๋ฌธ๊ฐ ์ธ๋ฏธ๋'์ ํ๊ณ๋ฒ์ธ ๋ธ๋ฆฟ์ง์ ๊ฐ๋๊ฒฝ ๋ํ ํ๊ณ์ฌ๊ฐ ์ฐ์ฌ๋ก ์ด์ฒญ๋์์ต๋๋ค.
์คํํธ์ ์ ์ง์์ ์ธ ์ฑ์ฅ์ ์ํด ๊ธฐ์ ์ธ์ํฉ๋ณ(M&A) ์ญ๋์ด ๊ฐ์๋ก ์ค์ํด์ง๊ณ ์๋ ๊ฐ์ด๋ฐ, ํ์ฅ์์ ๋ฐ๋ก ์ ์ฉ ๊ฐ๋ฅํ ์ค์ ์ ๋ต์ ๊ณต์ ํ๋ ๊ทธ ๋จ๊ฑฐ์ด ํ์ฅ ์์์ ์ ํด๋๋ฆฝ๋๋ค.
๐ 2025 ์์ธ์ฐฝ์ ํ๋ธ M&A ์ ๋ฌธ๊ฐ ์ธ๋ฏธ๋
์ด๋ฒ ํ๋ก๊ทธ๋จ์ ์์ธ๊ฒฝ์ ์งํฅ์(SBA)์ด ์ฃผ๊ดํ์ฌ ์คํํธ์ ์ ์ญ๋ ๊ฐํ๋ฅผ ์ํด ๋ง๋ จ๋ ํน๋ณ ์ธ๋ฏธ๋์ ๋๋ค. ๊ฐ๋จ๊ตฌ ํ ํค๋๋ก์ ์์นํ ์์ธ์ฐฝ์ ํ๋ธ ์ค์ผ์ผ์ ์ผํฐ IR๋ฃธ์์ ์งํ๋ ์ด๋ฒ ํ์ฌ์๋ M&A์ ๋์ ๊ด์ฌ์ ๊ฐ์ง ์คํํธ์ ๋ํ๋๋ค๊ณผ ์ ๊ณ ๊ด๊ณ์๋ค์ด ๋ชจ์ฌ ์ฌ๋ ์๋ ์ ๋ต์ ๋ ผ์ํ์ต๋๋ค.
M&A์ฃผ๊ด์ฌ, ๋ณํธ์ฌ, ํ๊ณ์ฌ ๋ฑ ๊ฐ ๋ถ์ผ ์ต๊ณ ์ ์ ๋ฌธ๊ฐ๋ค์ด ๋ชจ์ธ ๊ฐ์ด๋ฐ, ํ๊ณ๋ฒ์ธ ๋ธ๋ฆฟ์ง๋ '์ฌ๋ฌด'์ ๊ด์ ์์ ์ฑ๊ณต์ ์ธ M&A๋ฅผ ์ํ ํต์ฌ ์ ๋ต์ ์ ์ํ์ต๋๋ค.
๐ ์ธ์ 3: ์ฌ๋ฌด์ ํ๋ก ๋ณด๋ M&A ์ ํฉ ๊ธฐ์ ์ ์กฐ๊ฑด
๊ฐ๋๊ฒฝ ๋ํ ํ๊ณ์ฌ๋ ์ธ๋ฏธ๋์ ๋๋ฏธ๋ฅผ ์ฅ์ํ๋ ์ธ ๋ฒ์งธ ์ธ์ ์ ๋งก์ โ์ฌ๋ฌด์ ํ๋ก ๋ณด๋ M&A ์ ํฉ ๊ธฐ์ ์ ์กฐ๊ฑดโ์ ์ฃผ์ ๋ก ๊ฐ์ฐ์ ์งํํ์ต๋๋ค. M&A๋ฅผ ์ค๋นํ๋ ๊ธฐ์ ์ด ์ซ์ ๋ค์ ์จ๊ฒจ์ง ๋ฆฌ์คํฌ๋ฅผ ์ด๋ป๊ฒ ๊ด๋ฆฌํ๊ณ , ๊ธฐ์ ๊ฐ์น๋ฅผ ์ด๋ป๊ฒ ์ฆ๋ช ํด์ผ ํ๋์ง์ ๋ํ ์ค๋ฌด์ ์ธ ์ธ์ฌ์ดํธ๋ฅผ ๋ค๋ฃจ์์ต๋๋ค.
โ M&A ํ๊ฒ ๊ธฐ์ ์ ์ฌ๋ฌด์ ํน์ง ๋ถ์
์ธ์์๊ฐ ๋งค๋ ฅ์ ์ผ๋ก ๋๋ผ๋ ์ฌ๋ฌด์ ํ์ ๊ตฌ์กฐ์ ํต์ฌ ์งํ
์ ์ข ๋ณ ํน์ฑ์ ๋ฐ๋ฅธ ์ฌ๋ฌด์ ๊ฐ์น ํ๊ฐ(Valuation) ๋ชจ๋ธ ์ดํด
โก ์ค์ฌ(Due Diligence)๋ฅผ ๋๋นํ ์ฌ๋ฌด ๊ฑด์ ์ฑ ๊ด๋ฆฌ
M&A ๊ณผ์ ์์ ๋น๋ฒํ๊ฒ ๋ฐ์ํ๋ ์ฌ๋ฌด ๋ฆฌ์คํฌ์ ์ฌ์ ์ ๊ฒ ๋ฆฌ์คํธ
ํฌ๋ช ํ ํ๊ณ์ฒ๋ฆฌ๊ฐ ๊ธฐ์ ๋งค๊ฐ ๊ฐ์น์ ๋ฏธ์น๋ ์ํฅ
โข ์ฑ๊ณต์ ์ธ Exit๋ฅผ ์ํ ์ฌ๋ฌด ์ ๋ต
๋จ์ ๊ธฐ์ฅ์ ๋์ด ์ ๋ต์ ๋งค๊ฐ์ ์ํ ์ฌ์ฌ๋ฌด์ ํ ๊ด๋ฆฌ๋ฐฉ์
ํฌ์์ ๋ฐ ์ธ์์์์ ํ์๋ ฅ์ ๋์ด๋ ์ฌ๋ฌด ์ ๋ณด ๊ด๋ฆฌ ๋ฐฉ์
๐ก ํ์ฅ์์ ํ์ธํ ์คํํธ์ ์ ๋์ฆ
๊ฐ์ฐ ํ ์ด์ด์ง ์ง์์๋ต ์๊ฐ์๋ ์ค์ M&A๋ฅผ ๊ฒํ ์ค์ด๊ฑฐ๋ ์์ฏ(Exit) ์ ๋ต์ ๊ณ ๋ฏผํ๋ ๋ํ๋๋ค์ ์ค์ง์ ์ด๊ณ ๊ตฌ์ฒด์ ์ธ ์ง๋ฌธ๋ค์ด ใ ๋ณ์ด ์ด์ด์ก์ต๋๋ค.
๊ฐ๋๊ฒฝ ํ๊ณ์ฌ๋ "์ฌ๋ฌด์ ํ๋ ๊ธฐ์ ์ ๊ณผ๊ฑฐ๋ฅผ ๋ณด์ฌ์ฃผ๋ ๊ธฐ๋ก์ธ ๋์์ ๋ฏธ๋์ ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ ์ฆ๋ช ํ๋ ๊ฐ์ฅ ๊ฐ๋ ฅํ ๋ฌด๊ธฐ"์์ ๊ฐ์กฐํ๋ฉฐ, ํ์ ๊ด๋ฆฌํ๋ ์ซ์๋ค์ด ๊ฒฐ๊ตญ ๊ธฐ์ ์ '๋ชธ๊ฐ'์ ๊ฒฐ์ ์ง๋ ๊ฒฐ์ ์ ๋จ์๊ฐ ๋๋ค๋ ์ ์ ์กฐ์ธํ์ต๋๋ค.
๐ ํ๊ณ๋ฒ์ธ ๋ธ๋ฆฟ์ง์ M&A ๋ฐ ์คํํธ์ ์ง์
ํ๊ณ๋ฒ์ธ ๋ธ๋ฆฟ์ง๋ ๊ธฐ์ ์ ์ค๋ฆฝ๋ถํฐ ์ฑ์ฅ, ๊ทธ๋ฆฌ๊ณ ์ฑ๊ณต์ ์ธ Exit ๋จ๊ณ๊น์ง ์ ๊ณผ์ ์ ๊ฑธ์น ์ ๋ฌธ์ ์ธ ์ฌ๋ฌด ์๋น์ค๋ฅผ ์ ๊ณตํฉ๋๋ค.
๐ผ M&A ๋ฐ ํฌ์ ๊ด๋ จ ์๋น์ค
๊ธฐ์ ๊ฐ์นํ๊ฐ (Valuation)
์ฌ๋ฌด์ค์ฌ(FDD) ๋ฐ ์ธ๋ฌด์ค์ฌ(TDD)
์ธ์ํฉ๋ณ(M&A) ๊ตฌ์กฐ ์ค๊ณ ๋ฐ ์๋ฌธ
๐ข ํ๊ณยท๊ฐ์ฌ ์๋น์ค
์คํํธ์ ๋ง์ถคํ ๊ธฐ์ฅ ๋ฐ ๊ฒฐ์ฐ ์๋น์ค
์ ๊ธฐ ํ๊ณ ๊ฐ์ฌ ๋ฐ ํน์ ๋ชฉ์ ๊ฐ์ฌ
์ ๋ถ R&D ๊ณผ์ ์ ์ฐ ๋ฐ ํ๊ณ์ฒ๋ฆฌ ์๋ฌธ
๐ ์ธ๋ฌด ๋ฐ ๊ฒฝ์ ์๋ฌธ
๋ฒ์ธ์ธ, ์๋์ธ ์ ๊ณ ๋ฐ ์กฐ์ธ ์ ๋ต ์๋ฆฝ
์คํก์ต์ ์ค๊ณ ๋ฐ ์ธ๋ฌด ์ ๊ณ
๋น์์ฅ์ฃผ์ ๊ฐ์น ํ๊ฐ ๋ฐ ์๋ ์๋ฌธ
์ ๋ฌธ์ ์ธ ๊ฒฝํ๊ณผ ์ง์ ์ฑ ์๋ ๋ ธํ์ฐ๋ก ์ฌ๋ฌ๋ถ์ ๋น์ฆ๋์ค๊ฐ ๋ ๋์ ๊ฐ์น๋ฅผ ์ธ์ ๋ฐ์ ์ ์๋๋ก ํ๊ณ๋ฒ์ธ ๋ธ๋ฆฟ์ง๊ฐ ๋ ๋ ํ ํํธ๋๊ฐ ๋๊ฒ ์ต๋๋ค.
๐ง ๋ฌธ์์ฒ: contact@bridgepartners.kr